TQQQ에 매달 50만 원씩 10년 넣었다면? (충격적인 백테스팅 결과)

미국 주식 투자자들 사이에서 영원한 논쟁거리이자, 야수의 심장을 가진 분들의 최애 종목이 있습니다. 바로 나스닥 100 지수의 하루 등락 폭을 3배로 추종하는 TQQQ(ProShares UltraPro QQQ)입니다.

많은 전문가가 레버리지 ETF는 장기 투자에 적합하지 않다고 경고합니다. 하지만 실제 데이터를 돌려보면 어떨까요? 오늘은 2026년 현재 시점을 기준으로, 과거 10년간 매달 50만 원씩 TQQQ를 기계적으로 적립했을 때의 계좌 잔고를 시뮬레이션해보고, 그 이면에 숨겨진 위험성까지 분석해 보겠습니다. 🔍

TQQQ에 매달 50만 원씩 10년 넣었다면? (충격적인 백테스팅 결과)

1. 백테스팅 조건 및 결과 (충격적인 수익률) 📈

정확한 분석을 위해 미국의 포트폴리오 비주얼라이저(Portfolio Visualizer) 툴을 기반으로, 나스닥 상승장이 포함된 지난 10년(2016년~2025년) 데이터를 대입해 보았습니다.

시뮬레이션 조건

• 투자 종목: TQQQ (나스닥 3배 레버리지)
• 투자 방식: 매월 월초 50만 원(약 $360) 적립식 매수 (배당금 재투자)
• 총 투자 원금: 6,000만 원 (50만 원 x 12개월 x 10년)
• 기간: 2016년 1월 ~ 2025년 12월

결과 분석 놀라지 마세요. 이 기간 동안 TQQQ의 연평균 성장률(CAGR)은 약 30%~40%를 오갔습니다. 2022년의 하락장을 온몸으로 맞았음에도 불구하고, 최종 평가 금액은 약 3억 5천만 원 ~ 4억 원 수준에 도달하는 것으로 나타났습니다.

• 총 원금: 6,000만 원
• 최종 평가액: 약 3억 8천만 원 (추정치)
• 누적 수익률: 약 +530% 이상

단순히 1배수 ETF인 QQQ(나스닥 100)에 투자했을 때보다 약 2.5배에서 3배가량 더 높은 최종 자산을 형성했습니다. 이것이 바로 많은 서학개미가 위험을 무릅쓰고 TQQQ에 열광하는 이유입니다. 💰

2. 수치 뒤에 숨겨진 공포: MDD -80%를 버틸 수 있는가? 📉

백테스팅 결과만 보면 무조건 해야 할 투자처럼 보입니다. 하지만 여기에는 치명적인 함정이 있습니다. 바로 MDD(Maximum Drawdown, 최대 낙폭)입니다.

지난 2022년, 미국의 급격한 금리 인상 시기에 TQQQ는 고점 대비 약 -80%까지 폭락했습니다. 만약 여러분의 계좌에 3억 원이 있었는데, 불과 1년 만에 6,000만 원이 되는 공포를 상상해 보셨나요?

레버리지 상품의 구조적 한계인 음의 복리(Volatility Drag) 때문입니다. 주가가 50% 떨어지면, 원금을 회복하기 위해 100%가 올라야 합니다. 횡보장이나 하락장에서 레버리지 상품은 계좌가 살살 녹아내리는 특성이 있어, 멘탈이 약한 투자자는 10년을 완주하기가 사실상 불가능에 가깝습니다. 😱

3. 월가 전문가들의 의견 및 투자 전략 🧐

대부분의 증권사 리포트와 월가 전문가들은 레버리지 ETF를 1주일 미만의 단기 트레이딩 용도로 정의합니다. 장기 보유 시 발생하는 보수 비용(Expense Ratio 0.95%)과 변동성 끌림 현상이 수익을 갉아먹기 때문입니다.

하지만 일부 퀀트 투자자들은 다음과 같은 보완 전략을 제시하기도 합니다.

첫째, 무한 매수법보다는 리밸런싱을 활용하라. 주식 100%가 아니라, TQQQ와 미국 장기 채권 3배 레버리지인 TMF를 6:4 또는 5:5 비율로 섞어 분기별로 리밸런싱을 하면 MDD를 획기적으로 줄일 수 있습니다.

둘째, 이동평균선을 활용한 마켓 타이밍. 200일 이동평균선 아래로 주가가 내려가면 매수를 멈추거나 현금화하고, 다시 회복할 때 진입하는 추세 추종 전략이 유효합니다.

💡 결론: 승자의 저주는 누구에게나 온다

TQQQ 적립식 투자의 백테스팅 결과는 분명 매혹적입니다. 6천만 원으로 서울 아파트 전세금 정도는 마련할 수 있는 수익률이니까요.

하지만 그 과정에서 겪어야 할 심리적 고통은 상상을 초월합니다. 야수의 심장을 가졌다면 도전해 볼 만하지만, 전 재산을 걸기보다는 없어져도 내 삶에 지장이 없는 여윳돈(전체 자산의 10% 이내)으로 로또를 사는 기분으로 접근하는 것이 현명합니다.

높은 수익에는 반드시 높은 위험이 따릅니다. 여러분은 -80%의 계좌를 보고도 매수 버튼을 누를 수 있으신가요? 🚀

(본 글은 투자를 위한 정보 제공 목적이며, 실제 수익률은 시점과 환율에 따라 달라질 수 있습니다. 모든 투자의 책임은 본인에게 있습니다.)